Por volta de 1670, um bandeirante de barbas longas e brancas - que a população passou a chamar Borba Gato - desceu o rio das Velhas, fazendo parada às margens de uma formosa lagoa. Entusiasmado com a excepcional qualidade das terras e a fartura d'água, o sertanista se fixou junto ao ribeirão Jequitibá. De espírito religioso, logo construiu uma capela e, ao lado, um cemitério, iniciando-se, assim, o povoado. Muitos anos mais tarde, chega ao lugar Pulquéria Maria Marques, acompanhada de cinco filhos e muitos escravos. A primitiva povoação, núcleo da atual cidade, surgiu com o nome de Funil, devido à existência de um rio com essa denominação. Posteriormente, passou a se chamar Alegria, por causa da fazenda do Alegre que ali existia. A população, insatisfeita com o nome, conseguiu mudá-lo para Funilândia, que se tornou distrito do município de Jequitibá, do qual se emancipou em 1962.

Fonte: almg.gov.br