Com a denominação de Vila Bela das Palmeiras e território desmembrado do de Lençóis em 1891, foi criado o municÃpio de Palmeiras. Entre 1815 e 1819, um lavrador residente no local conhecido como "Olho d'Agua"adquiriu um pedaço de terra e aà construiu duas casas, tomando a fazenda o nome de Palmeiras. Mais tarde com a permissão do proprietário, vieram se fixar à margens do riacho Lajedinho, garimpeiros procedentes de Santa Isabel do Paraguaçu, que procuravam diamantes e carbonados. Com a descoberta então da jazidas, formou-se um arraial rapidamente. Tal povoação foi elevada à distrito de paz e subordinada a Lençóis. Em 1890 foi elevado à condição de vila com a denominação de Vila Bela das Palmeiras.
